Для успешной реализации бизнес-задач необходимо корректное оформление структуры владения компаниями, приносящими прибыль. Использование составных структур позволяет существенно уменьшить финансовые потери и оптимизировать налоговое бремя. В последнее время все большую популярность для решения этих задач приобретают холдинги.
Понятия «холдинговая компания» в российском корпоративном и налоговом праве не существует, но в законодательстве большинства развитых стран определение этого понятия содержится. В зарубежной практике под холдингом подразумевается компания, занимающая ведущее положение за счет обладания пакетом акций контролируемых ею других компаний.
Для его успешного функционирования существенное значение имеет вопрос выбора оффшора для регистрации фирмы. Не менее важно определение количества холдинговых компаний, так как использование иностранных институтов корпоративного регулирования предоставляет больше возможностей для эффективной организации финансовых потоков и распределения прибыли.
При выборе юрисдикции для холдинговой компании также очень важен вопрос налогообложения. Следует учитывать как налоги, применяемые в стране регистрации оффшора, так и налоги у источника выплаты доходов или же по месту фактического осуществления ее деятельности.
Современное налоговое законодательство в отношении холдингов
Далеко не во всех странах существует специальный режим налогообложения доходов внутри холдинга, распределения убытков между входящими в него компаниями или предоставления финансирования. Наоборот, чаще всего устанавливаются ограничительные меры на заключение сделок внутри группы компаний:
- Принцип вытянутой руки устанавливает привязку к рыночному уровню цен при заключении сделок между зависимыми компаниями.
- Правило тонкой капитализации ограничивает соотношение активов и пассивов заемщика при финансировании взаимосвязанных компаний.
- Правило контролируемой иностранной компании устанавливает в определенных случаях совместное дополнительное налогообложение для материнской и дочерней компаний.
Если ранее холдинговые структуры использовали трансфертное ценообразование для оптимизации налогов оффшора, то сегодня в большинстве стран эта операция невозможна.
Важно помнить, что иностранные компании подлежат налогообложению в стране, где они зарегистрированы. Если в классических оффшорах, которых в мире остается все меньше, налогообложение нулевое, то для других зон этот вопрос необходимо тщательно изучить. В ряде юрисдикций холдинги освобождаются от налогов на дивиденды и прирост капитала. Но для тех компаний, которые сами занимаются финансированием, льготы не действуют.
Популярные юрисдикции для размещения холдингов
Не сегодняшний день одно из наиболее выгодных налоговых соглашений для размещения холдинговых структур действует между Россией и Кипром. Однако нередко владельцы бизнеса предпочитают размещать оффшоры в Нидерландах, Люксембурге, бывших и нынешних Британских колониях. Но следует понимать, что выбор оффшорной зоны индивидуален для каждого конкретного бизнеса и его следует осуществлять совместно со специалистом.
Распределение прибыли
Российское налоговое законодательство предусматривает взимание налога, ставка которого составляет 15 %, с источника выплаты дивидендов в пользу иностранных холдинговых компаний. Это означает, что налог удерживает и выплачивает российская организация, которая является плательщиком дохода. Но важно учитывать тот факт, что при наличии соглашений об избежании двойного налогообложения со страной инкорпорации иностранной компании их нормы являются приоритетнее налогового законодательства. За счет действия налоговых соглашений ставка налога может быть снижена в среднем до 5 %.
Если иностранными компаниями осуществляется распределение дивидендов среди своих акционеров, в стране регистрации компании также может взиматься налог с источника их выплаты. При этом ставка может быть довольно высока. Например, дивиденды, которые распределяются среди оффшорных компаний в Швейцарии, облагаются налогом по ставке 35 %.
Кроме того, бенефициары холдинга также подлежат налогообложению в стране, резидентами которой они являются. В нашей стране налог на доходы, являющиеся дивидендами, составляет 9 %.
Также следует учитывать, что платежи роялти, которые перечисляются за рубеж, облагаются НДС. Причем положения налоговых соглашений в данном случае не действуют. Сумма налога также удерживается из суммы платежа российской организацией, но она при этом может обратиться за налоговым вычетом.
Хотелось бы отметить, что вопрос налогообложения и его оптимизации в холдингах является чрезвычайно сложным и требует тщательной проработки будущей структуры владения. Нередко режим налогообложения операций, которые производятся между материнской и дочерними компаниями, играет определяющую роль при формировании размера чистой прибыли. Выбор юрисдикции для размещения холдинга необходимо осуществлять только после глубокого изучения всех нюансов налогового и корпоративного законодательства.
